2024年06月16   星期日    站内搜索
字号大小:
0

拨开迷雾 洞见投资机遇 《指数基金投资新思维》新书发布

2023-07-06 11:53:39    作者:刘文艳
核心摘要:7月6日,由天弘基金联合机械工业出版社举办的“拨开迷雾,洞见投资机遇,暨《指数基金投资新思维》新书发布会”通过直播形式召开,8位财经领域重磅嘉宾对以上问题作出了解读与分析。

2023年行过一半,中国经济复苏到什么进度了?如何看待政策发力点?相信关注中国经济的人都有不少疑问。对于许多A股投资者而言,更加切实的问题是,如何看待下半年的市场走势、如何实现盈利?

7月6日,由天弘基金联合机械工业出版社举办的“拨开迷雾,洞见投资机遇,暨《指数基金投资新思维》新书发布会”通过直播形式召开,8位财经领域重磅嘉宾对以上问题作出了解读与分析。过去几年来,A股市场走势整体低迷,但越是市场低迷的时候,信心越重要,也越要保持定力。《指数基金投资新思维》就通过对天弘基金近3000万指数基金用户投资经验与教训的描绘,以多重维度客观分析和呈现用户行为,借此窥斑见豹,希望帮助投资者以更加科学的方式参与到指数基金投资中。

国民理财需求大幅增长,权益投资更需经验总结

当下很多投资者对于“理财”“投资”的启蒙,始于天弘基金余额宝。天弘基金副总经理周晓明认为,余额宝的本质在于,把你的零花钱放到货币基金里,投资于短期的存款、短期的债券去赚钱。本金相对比较稳定,但是收益不会特别高。但考虑到国民收入增长、通胀等因素,货币基金产品已经无法满足国民需求,大家可能还要做一块投资,也就是我们说的权益投资。

“我们和支付宝联合推出余额宝之后,余额宝成为了全球最大、客户数最多的货币基金。不过这只基金诞生不久,我们马上就为客户准备了(权益型)指数基金系列产品线,希望帮助客户打理好自己的财富。”

近年来,国内权益型指数基金迎来快速发展,已经拥有了超1亿用户。周晓明认为,“权益投资的本质就是,与被投的企业去共担风险,然后去分享他的成长,分享经济的增长和企业的成长。”

不过,权益投资的风险也更高,“所以就需要很多经验和投顾服务的指导。我们如今推出的(《指数基金投资新思维》)这样一个书,就是借鉴我们过去大数据的积累,一贯的去帮助客户认知产品,希望帮助普通投资人投资指数基金。”周晓明表示。

天弘基金互金市场部负责人丁学梅对新书做了导读,讲解了书中的一些经典数据洞察。她举例说,比如很多机构都鼓励大家“长期投资”,那多长时间算长期投资?不管牛市还是熊市都长期投资真的有效吗?“天弘基金通过对过往指数基金投资行为进行分析后发现,行情好的时候,持有2年以上,行情不好的时候持有3-5年,收益率和正收益概率会明显提升。但无论牛市还是熊市,投资5年以上的收益率反而不如3-5年的收益率好,因为经济有周期,市场是随着经济周期波动的。因此,《指数基金投资新思维》通过数据给出了更具体的长期投资的建议。要把握住一个经济周期内的较长时段,市场好时2-5年,市场不好时3-5年。

资料来源:《指数基金投资新思维》

又例如,很多用户关心,涨20%了,该卖了吗?据《指数基金投资新思维》统计,天弘指数产品用户中,持仓收益率曾达20%的用户数超过千万,但遗憾的是,这些用户最终有67%都没有赚到20%的收益,其中还有将近18%最终亏损。因此,在获得20%收益的情况下,落袋为安是比较稳妥的选择,如果非常看好想继续持有,可以减仓一部分,获得部分确定性的收益。

这样基于真实用户行为的数据结论,在《指数基金投资新思维》中还有很多,它们对于普通用户来说,是真真切切有参考价值的。

资料来源:《指数基金投资新思维》,数据截至2022.8.31

指数基金大道至简,定投是适合普通投资者的投资方式

在中国,指数基金规模已经超过2万亿,中国政策科学院经济政策委员会主任徐洪才认为,这背后映射的是,银行存款搬家,肯定会成为一个不可逆转的潮流。他同时指出,这个过程中,要倡导一种理念:让专业的人士从事专业的工作。指数基金就是一个重要的可行的选择。”

知名财经大V三年一倍也认同这样的观点。作为投资经验已满20年的“老股民”,三年一倍表示,自己经过了好几种不同风格的投资阶段之后,最后选择大道至简回归指数投资。“我现在投资的品种是由场内的股票,还有场内的ETF,还有场外的指数基金,还有债券等等。未来我是计划把场内的股票逐步的清理掉,全部转型到场内的ETF或场外的指数投资这一块。

他对指数基金这个品种表示很看好,“指数基金的第一个确定性就是它不会退市,并且剔除垃圾公司,把基础好的公司纳入进去。第二个确定性,它长期趋势是上涨的,但你如果买了一只股票被套了,那有可能你永远不会解套,甚至它会退市,这才是最恐怖的。”

而指数基金这个产品自身也正在不断进化。光大证券金融工程首席分析师祁嫣然表示,随着投资者和市场不断发生变化,指数基金产品线其实是被逐步完善的,未来它会逐步的变得然后更多元,也会越来越契合我们实际投资者的需求。

那么对于这个投资品种,应该怎么参与呢?天弘基金大数据中心负责人郑林贵表示,“定投长期的收益率确实是不错的,在我们的统计区间内(2019.1.1-2022.8.31),定投的收益率能达到63%,正收益的概率将近80%,确实是一个很好的投资方式,也是适合我们大多数人来工作,有每个月的稳定现金流的投资方式。”

预计下半年比上半年好,明年比今年好

对于今年以来的市场表现,光大证券金融工程首席分析师祁嫣然表示,从年初到现在,市场经历了两个阶段,市场的讨论逐渐由强复苏切换到弱复苏。市场表现也是震荡、波动式前进的状况。

“不过市场的投资机会其实还是非常多的,我们自己在研究层面上一直有观点输出,告诉大家要去重视阿尔法的机会,轻视贝塔,当然不是说我们要对贝塔看得很空,只是说我们觉得指数它可能会存在一个比较漫长的修复、震荡的周期,这个过程中,会有非常多的主题性投资机会。”

关于如何看待后续投资机会的问题,她认为,市场的投资有两个非常重要的参考维度,一个是基本面的确定性,另一个是在围绕预期的博弈。其实从预期博弈角度上来说的话,“我觉得当前可能市场已经处在情绪最悲观的阶段了。”

“在下半年,我觉得市场它会因为整个情绪或者是我们判断的修正,我们在这种货币政策或者财政政策层面的一些对经济的呵护,整体预期会有向上的改善。这其实就是我们在下半年市场投资机会里面可以去寻找的方向。”

另外她认为,明年大概率会比今年要好,“也和前面说的类似,基本面上,我们其实看到并没有预期那么差,这中间存在自我修复的空间和交易机会。”

风险提示:以上数据均取自《指数基金投资新思维》,本报告取⾃2019年开始、国内指数基金迎来快速发展期的相关样本数据,期间市场走势或具有⼀定特殊性,相关洞察论点仅供参考,不构成投资建议。基金业绩来源基金定期报告。指数基金存在跟踪误差,基金过往业绩不代表未来表现。购买前请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件。定投⾮储蓄,不能规避基金固有⻛险,不能保证投资者获得收益。市场有风险,投资需谨慎。

媒体聚焦更多

五大行高管年薪或难逃“腰斩”命运
央企高管降薪风声渐起,作为金融业里最“高大上”的国有五大行(设银行、农业银行、中国银行、交通银行、工商银行)或将最先受到冲……

  • 杭州明日起全面放开住房限购
  • 杭州明日起全面放开住房限购
  • 杭州明日起全面放开住房限购
  • 杭州明日起全面放开住房限购
  • 杭州明日起全面放开住房限购

关于我们  |  联系我们  |  人员查询  |  广告服务  |  合作加盟  |  版权声明  |  网站留言