数智+金融 赋能养老产业高质量发展——2024年清华五道口养老金融50人论坛成果研讨会成功举办

12月13日下午，2024年清华五道口养老金融50人论坛成果研讨会在京成功举办。本次会议由清华大学五道口金融学院主办，学院中国保险与养老金融研究中心、清华五道口养老金融50人论坛承办，AgeClub提供支持，会议主题为“数智康养投资新趋势”。与会嘉宾聚焦银发经济时代的养老产业和服务，从科技赋能、智慧康养、金融服务等角度展开分享，共同探讨数智赋能养老产业变革以及相关金融支持。清华五道口养老金融50人论坛秘书长董克用主持会议。

【图为会议现场】

主旨演讲：积极应对人口老龄化，完善养老事业和养老产业政策机制

民政部养老服务司副司长李邦华，中国老龄科学研究中心原副主任、研究员党俊武，长江养老保险股份有限公司党委委员杨奇华发表主旨演讲。

【图为李邦华主旨演讲】

李邦华围绕“积极应对人口老龄化国家战略部署下，推动养老事业产业协同发展”这一主题发表了主旨演讲。中国老龄化的速度和规模堪称世界之最，面临着城乡区域差距大、未富先老等独特挑战，这些问题要求我国在应对人口老龄化的过程中，采取更加灵活和有针对性的策略。中央明确提出要推动养老事业和产业的协同发展，这是应对老龄化的重要措施。推动养老事业和产业协同发展的战略目标，既要提升老年人福祉，也要增强社会经济活力，最大限度地化解人口老龄化带来的潜在风险。养老产业的政策机制亟需进一步完善，以便更好地促进养老事业的发展，推动经济、社会的协调进步。

【图为党俊武主旨演讲】

党俊武表示，随着人口老龄化的快速发展，预计从现在到2050年中国中老年人口的流量将达到10.5亿，单纯依靠政府支持无法解决这一问题。过度依赖纯粹追求利润最大化的资本主义方式也不可取，因为这可能使大部分人面临养不起老的巨大挑战。他指出，康养产业将成为应对老龄化和发展银发经济的关键领域。康养产业应以服务低龄、健康的老年人为核心，涵盖更多中年人群体。应深入挖掘银发经济的潜力，尤其是在大众旅游向大众康养转型的过程中，这一趋势将成为未来发展银发经济的重要主攻方向。

【图为杨奇华主旨演讲】

杨奇华表示，随着老龄化进程的加速，银发经济、养老金融方面的需求将变得更加迫切和刚性。这不仅关系到老年人的生活质量，也直接影响到全社会的幸福感和获得感。客户端、资产端和服务端三者整合是解决养老金融问题的关键。增强老年服务的购买力，首先需要积累足够的资金，为了确保这些资金在积累期能够保值增值，同时在使用期能够有效、高效运用，养老金融的解决方案至关重要。此外，数字科技，特别是人工智能的发展，将成为缓解劳动力不足和提高服务个性化的关键工具。在客户端，则要完善产品布局，汇聚长期资金。当前三支柱体系发展不均衡，银行、保险、基金、信托等各行业需要协力合作，发展多元化的产品，以帮助居民实现长期资金积累。在资产端，必须通过政策和实践的创新，推动三支柱养老保障体系的完善，扩大长期资金的积累渠道和规模。

成果解读：事业产业协同，促进银发经济高质量发展

会上，与会嘉宾就论坛最新研究成果《数智养老产业投资研究报告》进行研讨。该报告由清华五道口养老金融50人论坛研创，AgeClub提供支持（点击文末“阅读原文”获取报告）。

报告执行总编、AgeClub董事长段明杰针对该报告进行深入解读。他从“扬帆、破局、求变、问道”四大维度，解读《数智养老产业投资研究报告》这一研究成果的主要内容。他指出，养老产业正在经历一系列的跃迁和转型，并且已经成为一个充满潜力的朝阳行业。根据团队的调研，报告总结出了几大核心观点：首先，“两大协同”强调产业与事业的共进，未来十年银发产业将进入产业与事业协同发展的新阶段，产业在国家经济中的重要性日益增加；其次，“三次跃迁”揭示了中国银发市场从养老行业到老年产业，再到银发经济的快速发展，每一次跃迁都推动着行业深刻认知的变化和政策方向的明确，给市场参与者提供了清晰的战略指引；“三大赋能”将推动养老产业进入高质量发展阶段，政策、企业和金融市场的支持为产业发展注入了强大动力。养老产业的快速发展不仅需要企业创新，还离不开政策保障与金融支持，这为养老金融的进一步发展提供了多方助力。

【图为段明杰解读报告】

圆桌讨论：金融发力与科技赋能，促进康养产业发展

本次会议开展了两场圆桌讨论。在圆桌一环节，上海中信兴业养老服务发展有限公司总经理魏松、通用技术集团健康养老产业有限公司总会计师牛来保、复星康养产业发展集团副总裁梁杰、锦欣福星康养集团总裁关心、望华产业集团总经理赵晶、上海鹊然管理咨询有限公司董事长张婧，围绕“金融支持养老服务创新”展开对话。国投健康产业投资有限公司战略发展部总经理单江锋主持对话。六位嘉宾围绕养老金融产品创新、养老服务优化、养老不动产的发展前景等方面展开了深入的探讨，梳理解读养老金融如何与养老服务深度结合。

【图为圆桌讨论一现场】

魏松指出，养老金融产品的创新和应用需要与养老服务深度结合。尤其是在养老服务金融领域，尽管许多机构试图将金融服务嵌入养老服务场景中，挑战仍然巨大。关键的问题在于，如何通过金融服务满足养老消费场景中的具体需求，并且把金融产品的研发和销售同养老服务深度融合来创造新的价值。对于一些成功的养老社区和养老机构，对于通过养老金融产品实现客户导流的需求并不像预期的那么重要。因为这些社区和机构产品定位精准、性价比好。如何实现养老服务与金融的深度融合，仍然是行业发展中的一个核心挑战。在养老产业金融领域，随着房地产价格的深度调整和长期利率下行的趋势性变化，未来20年养老不动产将迎来极具商业潜力的发展机会。

牛来保表示，养老金融的创新必须解决资金如何高效流动和资源如何合理配置的问题。资本市场的支持对于养老产业的健康发展至关重要，尤其是通过股权投资、债券融资等方式，可以为养老项目提供充足的资金支持。政府在税收优惠、政策扶持等方面的创新，将大大促进养老产业的快速发展。

梁杰表示，养老产业的金融支持可以从持续照护退休社区（CCRC）和养护型机构（CB）两个核心产品线展开。梁杰分享了金融如何支持未来养老服务发展的核心路径，特别强调了“保险+康养”的市场化模式。这个模式逐步展开，从简单到复杂，分为三层：首先是通过创新的服务场景、权益赋能设计与保险产品的结合，为金融产品提供销售场景，进而提升保险销售效率。整个过程不仅提高了金融产品的渗透率，也帮助养老机构一定程度解决了收入问题，尤其是在爬坡期阶段，通过派生收入拉升了传统收入模式的爬坡期速度。第二层，保险作为财务投资者，投资康养项目，获取长期稳定回报；第三层，保险作为康养集团的基金或者战略投资者，进一步获取资本市场收益。

关心指出，养老行业的金融支持不仅仅是资金上的投入，更需要创新性的金融产品来推动行业的持续发展。未来养老金融产品的设计应更加灵活，适应老龄化社会多样化的需求。例如，基于大数据和人工智能的金融产品能够更精准地评估和满足老年人的金融需求。此外，关心还强调了企业与政府合作及政府在养老产业市场化进程中的重要性。

赵晶重点讨论了REITs（房地产投资信托基金）在养老金融中的应用与潜力。REITs作为一种创新的金融工具，在推动养老产业资本流动性、提升资产运营效率方面具有巨大优势。赵晶分析了REITs在全球养老产业中的成功案例，强调其在养老设施建设与运营中的应用，特别是在提供稳定收益的同时，有助于吸引更多社会资本进入养老领域。中国市场对于REITs的认知和接受度还需进一步提升，随着政策环境的逐步优化，REITs将在未来的养老金融体系中扮演越来越重要的角色。

张婧重点讨论了养老产业标准化服务对REITs应用的重要性。她指出，尽管自己已经创办了两家护理中心，并帮助保险公司在不同城市复制项目，但在跨区域复制过程中，缺乏统一的标准化流程成为了重大障碍。若要推动养老行业的持续发展，政策支持除了资金外，更应推动行业的标准化，确保行业健康有序地扩展。标准化服务能有效提高运营效率并降低成本，这对于实现REITs模式尤为重要。

在圆桌二环节，作为科技合伙人彭水平、北京睛采智能科技有限公司联合创始人郑远航、卓世科技高级产品总监王博宇、上海大零号湾养老科技发展有限公司总经理柏乐、中国质量认证中心上海分中心负责人张鹏围绕“科技重塑养老产业新生态”展开对话。新老年商业研究院专家研究员尤安军主持对话。五位嘉宾围绕构建智慧养老新生态、失能老人护理、AI及大模型在养老服务中应用等方面展开了深入的探讨，为养老服务长远发展建言献策。

【图为圆桌讨论二现场】

彭水平分享了其在失能老人护理领域的宝贵经验和深刻见解。他指出，养老产业，特别是失能老人护理领域，是一个需要极大耐心和长期投入的行业，其中一个显著的挑战在于购买者与实际使用者之间的不匹配。此外，养老行业人才培养具有紧迫性和重要性。谈及智能化产品，他提到当前护理人员的平均年龄多在四五十岁，且人员流失率高，这给养老行业带来了不小的挑战。因此，将智能护理设备与人力资源有效结合，被视为解决这一难题的关键途径。养老产业的蓬勃健康发展离不开全社会的共同参与和支持，尤其是在普惠养老领域，智能护理设备与专业人员的协同合作，将有力推动行业的进步和发展。

郑远航分享了在视觉动作捕捉与人工智能的人机交互领域的技术应用，特别是针对养老产业的具体实践。银发经济和养老行业的快速发展，对技术的需求非常明确，尤其是在居家养老和老年人健康管理等领域。技术公司与产业合作、尤其是与保险公司和居家养老服务商的合作需求日益增加，其中技术与养老场景的深度匹配是关键。未来，技术公司需要更加注重与养老行业的深度融合，通过技术手段为老年人提供更高效、更个性化的服务，从而解决当前行业中的一些生产力和服务难题。

王博宇指出，大模型在健康和养老产业的布局，特别是在老年人的生理健康和精神健康需求上，正逐渐成为行业发展的核心动力之一。在未来10到20年，基于大模型的智能化解决方案将会为养老产业提供更为全面的服务体系。这不仅仅是对老年人健康管理的提升，也包括对他们情感需求的关怀，最终形成一个从认知智能到具身智能、再到机器人的综合性服务体系。这个体系不仅涵盖日常护理、情感陪伴，还涉及到医疗机构、健康管理、甚至电商平台等多维度的产业生态融合。

柏乐认为，在养老科技行业中，“养老”与“科技”如何融合是关键。他提到当前养老院普遍面临盈利困难，主要原因在于高人力投入和有限的收入来源。他指出，科技的关键在于解决实际问题，例如降低运营成本或通过健康管理服务增加收入。同时，他提出标准化平台的重要性，当前养老院难以整合多种智能设备，使用效率低下。他强调，只有市场化推动和场景化落地，才能真正实现科技与养老服务的有效融合。

张鹏从行业标准化的角度分享了养老科技的现状和未来。她指出，中国养老科技目前处于初级阶段。通过标准化认证，可以提升养老产品的技术水平和服务质量。当前老年用品和服务缺乏统一标准，例如助听器的降噪性能和适老化改造的设计等，需要行业的共同努力。未来，分层次的养老服务和产品将更好地满足不同消费群体的需求，从而推动养老产业的健康发展。

总结发言：为做好养老金融大文章贡献智力支持与智库力量

【图为魏晨阳作总结发言】

清华大学五道口金融学院中国保险与养老金融研究中心主任魏晨阳为本次研讨会作总结发言。他指出，2024年是清华五道口养老金融50人论坛的“启航之年”，并从以下三个维度阐述了论坛发展方向：

第一，论坛将持续发挥政策与行业的衔接作用，推动政策端和行业端的积极互动。未来将围绕养老金政策的迭代、养老产业痛点等展开深入研讨。同时，论坛将整合保险行业资源，进一步促进养老金融在负债端和资产端的创新实践，并加强与医药领域的合作。论坛也将持续关注养老地产这一不动产领域的重要转型方向，积极发挥智库作用。

第二，立足清华五道口在人才培养方面的优势，论坛未来也将研究推出聚焦养老金融和养老产业发展的培训项目。通过高质量的教育培训，为行业培养优秀人才，支持企业转型，推动行业健康发展。

第三，论坛将加强与国内外交流与合作。国内方面，围绕京津冀、长三角、大湾区等重点区域开展行业论坛和闭门研讨会；国际方面，将开拓全球视野，与日本、美国智库展开合作，分享养老领域的经验与研究成果。

最后，魏晨阳感谢与会嘉宾对养老金融话题的高度关注和精彩分享，并表示清华五道口养老金融50人论坛将持续推动我国养老金融的顶层设计，为促进养老金融事业全面发展贡献智慧与力量。